全球新增算力，正在被两家公司承包

新增AI算力正在向少数超大合同集中，但“集中”不等于所有口径可以相加。合同金额反映多年采购承诺，GW反映电力与园区容量，GPU数量还受到芯片型号、上架节奏和利用率影响。

更值得跟踪的是承包者能否按期交付电力、数据中心和集群，以及客户是否继续追加长期承诺。图卡版把合同关系、时间轴、口径差异和风险点放在同一套连续叙事中。